采用定投这种方式，投资回报率究竟是多少呢？
首先我们做个测验
Jim每月定投1万元，投入某基金，10年后基金公司对账单显示市值185万。10年期间，他总共投入120万，那么这次投资他的年化报酬率是多少
A、5.42%
B、8.2%
聪明的你，会选择哪一个呢？
咱们来看看选A同学和选B同学怎么思考的：
选A的同学会说，既然他总投入120万，10年一共赚了65万，那么
累积报酬率=65/120=54.16%
因为一共投入10年，很自然的，得出每年年化报酬就是5.42%
选B的同学，考虑时间因素，每一笔定投扣款虽然金额一样，但时间占用却不一样，10年每月扣1万，一共120万没错，但第一年最开始投入的1万已经投入了10年时间，而最后一年最后一月的1万，只投入1个月时间，显然这两笔钱金额虽相等，但所得到的获利是不一样的，不能直接相加。
换句话说，年化报酬率不能拿累积报酬率去除以年数
所以，一方面可以使用xirr计算内部回报率，也可以使用excel表中提供的RATE函数计算年化报酬率，算出来，定投的年化报酬率为8.2%
即在excel表中任一空白格输入
=RATE(月数, -每月投入金额, 0, 期末净值)*12
=RATE(120, -10000, 0, 1850000)*12
这两种算法，到底哪种是对的呢？正确答案是B。
而在实际过程中我们发现，绝大多数人，并不知道自己的投资回报率怎么算，而是简单的觉得，拿自己的总资产减去投入的总本金，所赚的钱，去除以他们投资年限。却完全没有考虑时间这个重要因素。如此得出的答案，往往并不能客观的说明真实投资回报率是多少。
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